Consideraciones previas.
En el presente capítulo se continua con el análisis de los tipos de dinero generado y las formas o tipos de expresión de las monedas en sus representaciones de los movimientos de la economía. En las diversas etapas del proceso nacional o internacional. Acorde, a sus diversos tipos y escalas de análisis con efectos espaciales o temporales. Las expresiones monetarias solo traducen la informaciones que están debajo de la realidad oculta de los números de las operaciones concretadas y registradas.
La relación entre el movimiento económico y las expresiones monetarias son un todo que provienen de distintas causas y tienen efectos insospechados. Un todo, que se separa en sus interpretaciones y tienen campos de lectura y conocimientos especiales. Donde, la ampliación del conocimiento en el comportamiento de la moneda darán mejores apreciaciones. No solo en las experiencias del dinero, sino en una mejor interpretación de los hechos económicos en su esencia productiva, comercial, transportes, financiera, monetaria, etc.
En el presente se presentan consideraciones referidas a las condiciones de moneda neutral y aneutral. Las cuales, son condiciones que surgen del análisis del comportamiento del valor del dinero.
Con lo cual, la profundización de conocimiento del dinero y las expresiones de la moneda y sus formas aquilataran conocimientos en todos los planos de la economía. Generando mejor interpretación de las conclusiones macro económicas que surgen de los estados representativos del movimiento, la dinámica, los ciclos, el crecimiento y el desarrollo o involución.
En este momento del mayor desequilibrio mundial, generado por la alteración en la determinación y aplicación de los aranceles más extraordinarios instalados por D. TRUMP. Con la mayor diversificación y efectos diferenciales en plano mundial. ¿Que nos lleva a pensar que efectos devendrán a la Argentina?. En especial, a la inversiones en curso referidas al petroleo, gas, minería, etc.
Argentina se encuentra transitando en su economía real por recesión inflacionaria leve. Con aumento emergente de la apertura de las importaciones promovidas por el gobierno nacional y con la caída de las exportaciones, como el acero y el aluminio entre otros a los EE.UU. Las exportaciones citadas se pueden estimar en un valor de 6000 millones de dólares. Que representan sobre valor FOB, un costo de aranceles de 600 millones de dólares anuales como carga impositiva adicional a cobrar por la Tesorería de EE.UU. Lo cual, significa un mayor costo para el consumo de las mercaderias importadas de Argentina.
Argentina se encuentra atravesando un proceso de estabilidad cambiaria sostenido en el tiempo por el equilibrio de las cuentas fiscales y una baja de la especulación comercial. Lo cual, genero la baja de ciertos precios sectoriales ligados al tipo cambio del dólar y la suba de otros que se afectan por el aumento de los costos internos atrasados o la actualización de los precios de los servicios aún rezagados como: expensas, luz, gas, ferrocarriles, micro ómnibus, etc.
Existen un frente interno de la CGT, por la caída de la ocupación y el aumento potencial del crédito internacional que pesa sobre el Estado.
El nuevo paso de la renovación de la deuda implicará una nuev aumento del pasivo internacional y mayor intereses a cargo de los costos internos. Pero, lo más urgente para el gobierno es la necesidad de fondos frescos para seguir vendiéndolos para mitigar el aumento de los tipos de cambio de los dólares financieros. Dado, que los aumentos de los costo interno siguen actuando sobre los precios internos.
Como, se sabe sin una estabilidad cambiaria a corto plazo y un aumento de la oferta de la contra moneda debido a las exportaciones no hay posibilidad de la estabilidad interna tan ansiada. Todo, proceso que no genera divisas necesarias para pagar la deuda externa, financiar la interna y promover el desarrollo interno que genere el aumento del poder adquisitivo de los salarios, siempre llevo la Argentina al fracaso.
Con la experiencia que todo endeudamiento externo sin posibilidades de ingresos suficientes para repagar la deuda y continuar devengando nuevos intereses o mediante el auxilio del FMI, o bancos privados o carteles de estos. Siempre,condujo al fracaso en generar la liberación de pesada y costoso cargo de los intereses, gastos, comisiones y otros punitorios que deben pagar los ciudadanos con sus impuestos. O con el cercenamiento de los gastos fiscales para resolver y financiar las necesidades publicas.
En otros casos, el costo de la deuda y su incremento constante en el tiempo ha servido para postrar a la Argentina y seguir extrayendo riquezas o ganancias por medio del comercio internacional. O buscando, la postración de la dinámica interna para seguir vendiendo productos y servicios con precios exorbitantes en vez de competir con los productores locales. Tal, como existieron en algún momento de la Argentina que afectaron la apertura a los ingresos de capitales de los bancos extranjeros que se sostenía que iban a hacer bajas las tasas internas bancarias y no fue así.
Este tipo de discriminaciones no lo permitieron los gobiernos iniciales de EE.UU. Dado,, que cuando llegaba un barco del exterior a puerto se analizaba si la mercadería venia del país productor de origen. Sino, se le ordenaba al barco irse. Pues, EE.UU, no pagaba a mercaderes que aplicaban margenes de comercialización sobre la producción de otro país.
¿ Puede, el ancla económica del superávit fiscal y la neutralización del poder adquisitivo de los salarios y las jubilaciones frenar el ajuste requerido para mantener la estabilidad de la paridad cambiaria del peso argentino.
Sin movilidad interna y crecimiento de la producción orientada al consumo nacional no parece financiable, ni los componentes de las balanzas de pagos, el balance fiscal, ni sustentable el pago de las deudas internas y externas del Estado. Ni puede, concebirse seguir indefinidamente aplazando los pagos de las importaciones, las transferencias de los dividendos al exterior y el pago de las deudas de las filiales argentinas con la matrices del exterior.
Sin el incremento de los ingresos reales de las exportaciones tradicionales del agro argentino, no se pueden aumentar las cosechas, aumentar los niveles de las exportaciones ni lograr el superávit de la balanza de cuenta corriente.
¿ Cuales son las expectativas futuras para la Argentina?
En lo que respecta al orden comercial internacional y el propio desenvolvimiento interno.
La aplicación de los aranceles de importación económicos con sentido extra económicos de gran percusión en la economía mundial lleva a las devaluaciones de las contra monedas del dólar con continuidad. Como el aumento excesivo de los componentes del valor y de los costos de las exportaciones con destino landed a EE.UU. Dado que dichos cambios alteran el orden general de los comercios internacionales.
En la que tiemblaran las cotizaciones del euro, yen, etc., en el orden global internacional dado la no posibilidad de poder exportar sus productos a EE.UU, debido al manipuleo arbitrario de los cargos aplicados en los aranceles y los rubros conexos con los impuestos citados.
La incógnita a develar es si, la Reserva Federal de bancos de EE,UU, acompañara con una suba de los intereses para mitigar el efecto inflacionario debido al aumento de los costos generado por el incremento de los aranceles.
Con lo cual, se puede prever que EE.UU, se vera afectado por un aumento de la inflación, menor consumo debido a los aumentos de los precios de importación que hará in económicos dichos abastos respecto a la producción local. Dado, objetivos arbitrarios para aumentar de esta forma la ocupación laboral y mejores salarios para los obreros estadounidenses.
Un combo que genera la inestabilidad inflacionaria que luego de generada siempre costó encontrarle la veta para reducirla y poner en caja la economía. Algunas veces con poca suerte y con descontroles difíciles de mitigar. Algún, economista dijo: la inflación luego de generada nadie tiene la varita mágica segura para abatirla. Si existieron muchas recetas como : “Hay pasar el invierno de la economía argentina para que se corrija los efectos insólitos de la destrucción del orden económico y monetario debido al efecto de la inflación. Alvaro Alzogaray………
Es este punto crucial aparece una nueva solapa abierta que no deja más que incógnitas respecto al orden internacional. Ya no solo por las consecuencias de las guerras focalizadas en actividad actual con incógnitas en un futuro cercano.
Donde, el país atacante de Ucrania esta pensando en la anexión de los territorios ocupados y D. Trump lograr los beneficios de la reconstrucción de Ucrania. O las ganancias derivadas de los negocios de las tierras raras ocupadas por los rusos y las que permanecen en posesión de Ucrania para pagar los costos armamentista otorgados. O incluso cobrar luego de la guerra de Gaza el reembolso a invertir derivadas de la reconstrucción de las zonas destruidas por Israel. En su carácter de reconstrucción épica de la meca y zona del redentor del mundo.
O sea, que la promoción del camino para lograr la moneda neutral pretendida en una economía nacional con los principios de la libertad sustentados por los gobiernos nacionales y el mundo parecen una utopía no esperable a corto plazo.
Porque el manda más del mundo cada día hace mas aneutral el valor del dólar estadounidense con el impacto de los aranceles y los gastos anexos a los costos de importación de los productos ha ingresar a los EE.UU. Que en mi estimación pueden llegar a un 25 % más que el valor de los aranceles impuestos por D. Trump.
Que nos indican un camino definido con sentido dirigista monetario para el mundo. Orientado por una política de derecha que lleva en sí. Lograr el equilibrio de la balanza comercial de los EE.UU. El cual, se estima en un déficit arriba del billón y medio de dólares reales.
Las consecuencias de la instalación de los aranceles recíprocos en forma inmediata y masiva implicara para el mundo la profundización de la inflación mundial que debido a su extensión y niveles generará a corto plazo aumento de los costos que impactará en la baja de las compras recíprocas internacionales. Lo cual, tenderá a la economía mundial a un proceso recesivo generado arbitrariamente. Lo cual,. afectará el consumo interno en EEUU en forma inmediata.
Que conduce que las exportaciones de otros países a EE.UU disminuirán y serán reemplazadas por las producciones de las empresas internas de EE.UU.
Que reducirá las exportaciones de los exportadores terceros a EE.UU en costos competitivos para las actividades afectas y que afectara el nivel del Producto interno de dichos países.
Con lo cual, se generará un disloque de la organización global de los costos en las operaciones internacionales y el orden monetario y financiero.
¡Se puede reordenar el desequilibrio de la balanza comercial y financiera crónico de EE.UU, en un solo capitulo depurador de la patología centrada en décadas? .
Donde el proceso llevará a inestabilidades que se trasmitirán por varios años con impactos serios en el proceso de los países interconectados. Tal, como ocurrió en la crisis del petroleo en 1973. Donde, recuerdo palmariamente mis tareas ligadas a construir y poder definir los costos de productos de reposición de la empresa debido al encarecimiento desorbitado del petroleo y sus derivados en todos los productos de producción. Dado, la volatilidad de los precios de los mercados. Tarea, que era necesario definir, permanentemente para lograr la rentabilidad cierta del negocio. En razón, que personalmente tenía la responsabilidad como Gerente económico, para encontrar el nivel de precios que financiaran la empresa. En un desequilibrio de precios internacionales, alteración de los flujos monetarios internacionales (petrodolares) y tasas de interes que eran extraordinarios y alteraban el orden internacional.
Este paso dado hoy por D.TRUMP generará como fue mencionado arriba un desorden económico internacional que será el precio para la búsqueda del equilibrio de la cuenta corriente de EE.UU, en forma global y precipitada.
Algunos países deberán soportar situaciones graves y otros desequilibrios pasajeros o ajustables.
¡ Será este paso el inicio de los nuevos tiempos de la devaluaciones concatenadas y la liquidación de las posiciones de inversiones en títulos de la deuda externa de los EE.UU, que poseen en forma importante algunos paises como China. Entonces, luego aplicar estas medidas piensa D.Trump que se puede ajustar el déficit de la balanza comercial y financiera del gran país del Norte. Como, si esto fuera tomar un vaso de Whisky. ¿Porque, en la presidencia de D.Trump se piensa realizan estas operaciones de reajuste de las aranceles recíprocos en forma intempestiva? ¿Es que tiembla el tablero del equilibrio financiero de EE.UU con peligro de una quiebra o inconsistencia grave en el balance permanente financiero?
O la actitud de D. Trump esta previendo que hay que tomar medidas para estabilizar los ingresos y egresos de la balanza corriente de EE.UU para depurar la economía del grande del Norte.
El objetivo de la medida elevación de los aranceles en EE.UU, entiendo que esta relacionado con la necesidad de volver a recuperar la producción nacional en Estados unidos. Dado, que desde hace décadas la costumbre de los empresarios vendedores norteamericanos de productos y servicios contratan la fabricación de productos en CHINA. En razón que la matricería para la producción interna y externa del Gigante Chino, supera varias veces los niveles de la producción de las empresas norteamericanas. Con lo cual, los costos de producto chino son muchísimo menores que los de la producción de las empresas norteamericanas. Este comentario, me lo hicieron en varios países empresarios que visite en diferentes oportunidades.
Ahora, debemos repensar que la transferencia del desequilibrio de la balanza de cuenta corriente de EE.UU y las ligadas a los aspectos financieros se transferirán o otros países. Con lo cual, estas situaciones requiere un método de financiamiento para los perdidosos. Que, por ahora los castigados no tienen asegurado un medio para superar esta situación. Pero que devendran medidas muy importantes de política económica para el orden y las finanzas internacionales.
Excepto la irremediable contracción y recesión de sus economías. Y en muchos casos mediante un nuevo orden de organización del comercio internacional en el que surgirán amigos y enemigos. ¿Con que consecuencias inmediatas y futuras?
Que posición adoptaran los países del G7, G8, , BRICS,G20 G77, y otros que tienen acuerdos comerciales internacionales en sus objetivos y metas que los convocan y los unen. Ante, las medidas adoptadas por la actitud de un patrón supuesto del mundo. Con modales de autoritarismo de derecha muy recalcitrante.
Las respuestas que vienen serán y tendrán repercusiones inusitadas en la historia del mundo.
Luego:
¿ Va el mundo orientado a la generación de la moneda neutral internacional.? . /////////////////////////////
Acorde al camino que se aproxima con los vientos que desatan los incrementos de los nuevo vientos que vienen del Norte.
Donde, el juego inestable se extenderá a todo el Orbe y las monedas sufrirán las peores consecuencia de la aneutralidad.
A veces tapas un agujero y se abre otro , decía mi abuela de la Coruña.
Moneda neutral
En la “economía del dinero”, se entiende como moneda neutral a la conducta del dinero cuando este en su circulación no trasmite consecuencias en las operaciones de cambio, procesos productivos, ni genera resultados en el valor ni en el precio de las actividades económicas. Ni cuando las alteraciones monetarias surgen de situaciones de especulaciones provenientes del lado financiero o especulativo. Con lo cual, los costos de la producción se generan sin intervención de aspectos extra a los factores ligados a los hechos de costos asociado a la producción y su optimización en ese campo.
Se entiende esta situación debido que la moneda y sus comportamientos no genera perturbaciones (desequilibrios monetarios y financieros ) en las operaciones de cambio, proceso de producción, negocios o cambios en la estructura de las tecnologías usadas, etc. Sin que el comportamiento de la moneda nacional afecte las paridades de las monedas internacionales asociadas. Lo cual, afectan el desarrollo y evolución de las relaciones económicas internacionales desde ese punto de vista.
Aspecto, que en las situaciones actuales se vería como una utopía en el amplio plano internacional y en especial acorde a las políticas adoptadas por Trump. O las nuevas metas de la militarización de la UE y las acciones de guerra que tiene Rusia para ganar espacios y nuevos centros estratégicos.
Donde, la condición de no alteración del poder adquisitivo de la moneda se pueden apreciar como la neutralidad cuando esta no afecta las variables económicas. Con las cuales el dinero sirve como medio de transacción
séptico o neutral. En las operaciones de precios, cantidades de transacciones, producciones, ventas, compras, estructuras, inter cambios de divisas, sistema de créditos y bancario, impuestos, etc.
A continuación, se citan las situaciones que afectan la neutralidad de la moneda. Los cuales, se suscitan, como hechos fáctico normales en las economías de la mayor parte del mundo. Dichos puntos de vista hace al enriquecimiento para la evaluación de la condición de la neutralidad del dinero.
Se explicitan dichas condiciones:
0) desequilibrio entre la emisión monetaria y crediticia bancaria en relación a la necesidad de financiar el nivel normal de producción.
1) desequilibrio de precios internos relativos por factores extra mercados.
2) desequilibrio de precios externos(internacionales) y su impacto en la formación de los precios internos globales para la valorización de la producción y el costo de las ventas nacionales.
3) desequilibrio en la formación de los ahorros financieros.
4) desequilibrio de la propensión al consumo en relación a la propensión al ahorro.
5)desequilibrio fiscal en M1 y M2 continuo por razones de alteración de la financiación del Estado ( Tesorería general o Banco central de las naciones). Acorde situaciones cíclicas o emergentes. En estos casos se deben mencionar las originadas en situaciones de paz y con mayor gravitación en periodos bélicos internos o internacionales.
6) desequilibrio entre las tasas financieras y la virtual.
7) desequilibrio de las paridad de la moneda nacional con las monedas ligadas a las transacciones de los negocios internacionales.
8) desequilibrio de las balanzas especiales que integran la composición de la balanza de pagos internacional.
9)desequilibrio monetario debido a un sistema de emisión no elástica en función de las oscilaciones de las necesidades de cantidad de moneda y la velocidad de circulación del dinero. Acorde al nivel de las transacciones reales o proyectadas necesarias para la financiación requerida.
10) desequilibrio en los niveles y calidad de la producción y los inventarios debido a los efectos de los sectores estratégicos que generan cuellos de botella o falta de provisión o especulaciones. En especial debido a la alteración de las relaciones de inter dependencia reciproca entre los sectores definidos en los estados de insumo producto. Dado, la existencia de sectores autónomos y otros dependientes que se ven alterados en sus comportamientos en sus relaciones de producción. Por la conducta de agentes que no tienen sentido de conductas homogéneas.
11) desequilibrio de la distribución de los ingresos (poder adquisitivos reales) entre los sectores que conforman el Ingreso nacional. Casos de alteraciones graves en continuidad en el tiempo.
12) desequilibrio de la estructura tecnología y económica acorde a las necesidades de producción nacional en el tiempo. O la alteración de los efectos del crédito considerando las necesidades de la producción normal acorde a la estructura y el nivel real de producción.
13) desequilibrio de la relación 1 entre la tasa de inversión real y la virtual.
14) desequilibrio grave entre la propensión a la liquidez normal y la liquidez real. Que altera el precio del dinero en forma aneutral en forma continuada.
15) alteración extraordinaria entre el nivel real de la producción y el nivel de la capacidad normal de producción práctica de la producción real. Lo cual, genera un costo excesivo de la capacidad ociosa extrema con alta incidencia en los costos y precios de ventas. Debido al uso muy bajo de la producción actual real respecto a la capacidad practica disponible instalada.
16) alteración de los costos y gastos landed extraordinarios en las operaciones del comercio internacional (importaciones y exportaciones) debido a afectar en forma compulsiva los elementos integrantes como los precios FOB, fletes, seguros, gastos de despacho, impuestos, aranceles, gastos de estadística,etc.
PARA REFLEXIONAR:
Sugiero leer las ideas sustentadas en la dirección siguiente:
Ir:
Lo cual, ampliara los conceptos vertidos adelante y darán una mejor interpretación a los desarrollos eidéticos realizados.
El análisis de los factores que inciden en la generación de la aneutralidad de la moneda se han explicitado en el capítulo anterior denominado Moneda neutral.
Con el fin de aclarar dichas situaciones que son las que gravitan en la alteración por razones monetarias el proceso económico para apreciar cuales son los factores que alteran la condición de neutralidad del dinero.
Dado, que la moneda neutral no tiene gravitaciones especiales en los procesos económicos ni derivados de su propia actividad específica.
Tales como los detallados por el Ing.Gustavo Ibañez Padilla, acorde a sus interpretaciones. Cuya lectura he recomendado párrafos arriba.
En cuyos desarrollos se han explicados las causas que generan la eliminación de la neutralidad de la moneda. Con el fin de evitar las alteraciones que se generan en los mantos monetarios y financieros de la moneda y el crédito que circulan debajo de las obscuridades del no ver, o alterar las visiones reales de la economía. Es como querer ver la película con miopía y sin anteojos.
Lo cual, surgen de la condición de la alteración del poder adquisitivo de la moneda, la carencia de la neutralidad del dinero y la alteración constante de lo precios en la economía en sus composiciones relativas fuera del comportamiento normal de los mercados. En especial, considerando las alteraciones fundamentales que surgen de los periodos inflacionarios o situaciones que generan alteraciones degeneradas de la moneda que afectan el curso natural de la economía. Sea, de economía de tráfico o dirigida por metas, que afectan en forma arbitraria las acciones directa del manejo propio que corresponde a los jugadores en su decisiones empresarias.
Se entiende así, a la moneda neutral como un vehículo que no genera perturbaciones en su propios comportamientos referidos a su valor. En lo que concierne la influencia monetarias de las operaciones de cambio, proceso de producción, financieros, la estructura de las tecnologías usadas, etc. En especial, no alterando con su comportamiento el funcionamiento de los participantes en las actividades de las actividades de la micro economía.
Bajo, las condiciones de agentes de comportamiento homogéneo o no para que estos afectan en forma arbitraria el comportamiento de los otros intervinientes en el proceso económico. Dado, que la condición y comportamiento del dinero genera alteración extraordinaria en su poder adquisitivo. Ya, sea en los ingresos y gastos de las operaciones de las economías nacionales. Ligado a las transacciones internacionales entre los varios países o centros estratégicos mundiales. Aspectos, muy bien marcados en las alteraciones de la economía mundial en los diversos tiempos desde la crisis del año 1929 en adelante.
Aspectos diversos que eran regulados por los límites de los puntos del oro, que habiendo sido suprimidos forzaron a las alteraciones dirigidas y obligadas en forma recurrentes por otros medios de política económica.
Lo cual redunda en cambios de los precios de los mercados en aspectos que salen de las oscilaciones normales de las variaciones de los volúmenes de producción y las transacciones en general. Con incidencias en sus efectos en la alteración de los equilibrios de las relaciones macro económicas en su conjunto.
Que se expresan en los precios de las transacciones: producciones, ventas, compras, estructuras, inter cambios de divisas,impuestos, etc.
Dado, que el valor de la unidad monetaria en el tiempo no se mantiene estable pero no con condiciones de cambios extraordinarios y arbitrarios. Independientemente de las oscilaciones de los precios de los mercados en condiciones sustentables en el tiempo presente. Con incidencia en las expresiones que gravitarán en forma grave para el futuro normal de las transacciones nacionales o internacionales.
Dado, que la moneda genera alteraciones en las transacciones negociadas en divisas externas (contra monedas) del comercio internacional. Con lo cual, los costos de la producción se alteran debido a la conducta del comportamiento de la moneda con condiciones no endógena y sus impactos relacionados con la negociación de las divisas en las relaciones internacionales.
Tal, como lo efectos especulativos tan pronunciados generado en el Bit coin (MCC) de hoy con alto sentido especulativo y no productivo.
Que genera alteraciones en los otros mercados financieros y hasta en las operaciones económicas. En especial generando arbitrajes de precios en las transacciones interna e internacionales.
Aspecto que luego se analizarán en detalle más adelante en los nuevos capítulos que se esperan editar.
TEORIA GENERAL DE LOS DESEQUILIBRIOS 